监管收紧私募跨境收益互换业务 多家券商全面停止新增额度 存量合约平仓后不再重新分配

据多位行业知情人士透露，监管部门已向多家头部券商下发窗口指导，要求全面暂停新增私募管理人的跨境收益互换（TRS）业务规模，严格管控跨境衍生品业务的合规风险。截至目前，已有多家券商正式向客户发布通知，明确表示不仅将全面停止新增私募跨境收益互换的业务额度，同时对于原有合约平仓后释放的额度，也将全部予以收回，不再向客户进行重新分配。跨境收益互换业务作为私募机构参与境外市场投资的重要衍生品工具，此前曾被部分机构用于规避跨境资金监管、实现高杠杆投资等违规操作，成为监管重点关注的领域。此次监管全面收紧该业务的新增额度，旨在进一步规范跨境衍生品市场的交易秩序，防范跨境资金流动风险，引导私募机构合规开展境外投资业务。行业分析师指出，此次监管政策落地后，私募机构参与境外市场的合规门槛将大幅提升，高杠杆、不合规的跨境投资行为将得到有效遏制。