高盛看好AI板块：8000亿美元巨额投资将带动亚洲硬件供应链

尽管政府债券收益率持续攀升，AI相关股票依然具备较强的投资吸引力。高盛亚太区股票策略主管蒂莫西·莫指出，市场对利率将维持高位更久的预期已十分明确。核心支撑逻辑来自云计算领域的庞大资本开支：全球头部云服务商今年的投资额预计达8000亿美元，2027年有望突破1.2万亿美元。这笔巨额资金将直接转化为对亚洲AI硬件供应链的旺盛需求。 与此同时，亚洲股市整体市盈率仅约10倍，处于历史低位区间，极低的估值水平为相关板块提供了充足的安全垫。企业盈利的稳步增长也将有效对冲高利率环境带来的压力。 短期来看，随着美国中期选举临近，叠加能源价格高企与地缘局势扰动，市场短期内难免延续震荡走势。但随着这些阶段性因素逐步消化，在盈利改善与估值回升的双重驱动下，亚太股市有望在年底前迎来反弹行情。