中信建投指出，Meta Muse正加速智能体商业化进程，云栖大会则进一步巩固了其全栈AI布局

9月29日，行业分析指出，Meta推出个人AI助手Muse与阿里云栖大会的发布，共同印证了AI应用落地对算力需求的强劲拉动作用。 Meta发布的Muse助手已支持邮件处理、旅行预订及交易执行等功能，上线12天下载量即突破280万次，并正加速与Shopify支付生态整合，加速消费级智能体的商业化进程。与此同时，阿里云栖大会透露Qwen 4模型正在训练中，未来规划向5万亿至10万亿参数规模演进；此外还发布了真武V900芯片，并提出到2032年全球数据中心容量将超过20GW的目标，通过千问办公等产品推动企业级智能体落地。 随着AI技术从单纯的对话交互向复杂的任务执行升级，市场对推理能力、工具调用及云资源的需求预计将持续增长。投资者可重点关注高速光模块、交换机、服务器、液冷技术及电源等上游硬件环节。