华鑫证券看好海博思创海外业务提速，建议买入

海博思创上半年业绩实现跨越式增长，归属母公司净利润达6.32亿元，同比大幅攀升100.16%。这一成绩主要由三大因素驱动：海外市场的快速布局、高价值应用场景的成功落地，以及公司向综合能源服务商的战略转型。 在海外拓展方面，公司的全球化交付与服务能力显著增强。上半年海外业务收入达5.85亿元，占总营收的9.29%。截至目前，其业务网络已覆盖全球五大洲30多个国家，仅欧洲市场就已拓展至近20个国家和地区。分析指出，海外业务的持续放量与全生命周期服务价值的逐步兑现，将进一步巩固并提升公司的整体盈利质量。 在业务模式升级上，公司已在甘肃、内蒙古等地成功实施多个大型独立储能电站的运维项目。同时，公司正式推出HyperStation一站式全周期解决方案，打通了从前期规划、设备集成，到调试交付、后期运维与电力交易的全链条，为客户提供更完整、高效的能源管理体验。 从估值与投资建议来看，按当前股价计算，公司未来三年的市盈率（PE）预期分别为15倍、9倍和7倍。凭借储能主业强劲且可持续的增长势头，机构给予该公司“买入”的投资评级。