泰国正核查两家物流运输服务商的资质

近日，泰国特别调查厅（DSI）接到律师举报，指控J、T两家运输企业涉嫌利用泰籍人士代持股份，以规避外资持股比例限制。尽管两家公司在纸面数据上均满足了泰国《外国人商业法》要求本地持股不低于51%的规定，但实际运作中却被怀疑由外籍方掌握核心资源。具体而言，J公司注册资金为2亿泰铢，泰籍持股51%，但董事会成员中外籍与泰籍对半分配；T公司则通过股权架构设计，将约49%的股份转移至开曼群岛和新加坡，其名义上的最大泰籍股东未进入管理层，公司的关键签字权也已交由他人代行。 针对此类“表面合规、实质外控”的操作，泰国监管部门的审查标准已大幅升级。特别调查厅正联合反洗钱办公室开展深度调查，不再仅停留在核对股东名册，而是直接穿透银行流水、核实资金来源、锁定实际决策者并追踪资金流向。物流运输属于泰国严格限制外资进入的特许行业，企业必须取得相应牌照方可经营，因此穿透式审查已成为执法常态。目前这两家企业尚未被正式定罪，但泰国对外资代持的监管逻辑已彻底转变：从过去单纯查验“泰籍股东是否凑够51%”，升级为实质性审查“资金由谁提供、重大事项谁拍板、最终利润归谁”。 业内警示，在泰国从事物流、货代及仓储业务的华人企业应立即进行合规自查。建议全面复核代持股东的出资凭证、股东协议条款、董事授权范围以及利润分配机制，及时优化股权结构与管理流程，切勿沿用过往的简单模式应对当前更严格的实质审查。